Разбираем главные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров , прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:

— Минфин с 7 августа по 5 сентября в рамках бюджетного правила будет направлять на покупку иностранной валюты и золота ₽1,12 млрд в день — это почти в 5 раз меньше, чем в предыдущий период. С учетом операций ЦБ нетто-продажи валюты в августе составят ₽7,3 млрд в день (в июле — ₽3 млрд в день). — рублю снова окажут поддержку.

— VIX, известный как «индекс страха», вырос до 65 пунктов. Он достиг максимума с 2020 года. — да, это очень мощно. Реакция была чрезмерная.

— Мировые фондовые рынки отскочили после спада 5 августа. Японские индексы Nikkei 225 и Topix выросли примерно на 10% после обвала на 13% на фоне повышения процентных ставок в Японии и опасений рецессии в США. Это произошло после того, какБанк Японии дал смягчающий сигнал по ДКП. Регулятор заявил, что намерен поддерживать политику с текущей ставкой, поскольку ситуация «крайне нестабильна». — сомневаюсь, курс на повышение ставки уже взяли.

Эта неделя началась с резкого обвала рынков акций, как восточных, так и западных. Фьючерсы на американские индексы падали на 4-5%, что просто очень много и случается довольно редко. Вечером же индексы закрылись падением около 3%, то есть рынок США немного выкупили к концу дня. А вот японский индекс Nikkei рухнул аж на 13% из-за укрепления иены. По сути, японский рынок и спровоцировал этот мощный обвал на рынке США. Однако, вполне возможно, это может быть началом большого мирового финансового кризиса, который мировые ЦБ оттягивают уже несколько лет мощной денежной эмиссией.

В целом, пока катастрофы не случилось, рынки откупили. Индекс Nikkei отскочил на 10% после мощного пролива. Но необходимо сказать, что японский индекс падает уже с начала июля после резкого взлета. И от своего нового исторического максимума 42390 пунктов цена смогла упасть за месяц более чем на 26%, что однозначно впечатляет.

Стоит заметить, что предыдущий исторический максимум по индексу Nikkei был поставлен еще в 1989 году возле 38930 пунктов.

Разбираем главные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:

— Госдума приняла в первом чтении законопроект, который позволяет ЦБ с 1 сентября запустить эксперимент по созданию площадки для использования криптовалют в международных расчетах. — на что только не пойдешь, чтобы сохранить международные расчеты.

— Совет директоров «Северстали» рекомендовал дивиденды в ₽31,06 на акцию за второй квартал 2024 года. — доходность всего около 2%.

— ВТБ с 23 июля повысил ставки по вкладам и накопительным счетам до 19%. —видимо, были в курсе решения ЦБ.

— «Бэнк оф Чайна», «дочка» китайской группы Bank of China, перестал быть клиринговым банком по юаню на Мосбирже. —мда, как бы юань с биржи не убрали. Советую не держать юани на брокерских счетах.

Уже сегодня состоится самое ожидаемое в этом году заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором регулятор, вероятно, все-таки ее повысит после нескольких месяцев раздумий и ожидания наступления устойчивой дезинфляции, которой мы пока так и не увидели. Давайте проанализируем, что происходит с инфляцией, какое решение может принять ЦБ, и как оно, скорее всего, повлияет на фондовый рынок.

Главный вопрос июля 2024 года состоит в том, насколько сильно ЦБ поднимет ставку: до 18% или до 20%? Если еще в апреле ЦБ говорил о возможности подъема ставки в будущем в случае увеличения инфляции, то в июне регулятор уже конкретно заявил, что на июльском заседании будет «существенно» повышать ставку, если к тому моменту ничего не изменится в лучшую сторону.

И как мы видим, ничего в лучшую сторону и не изменилось. Да и не могло измениться. Еще перед прошлым заседанием ЦБ я описал аргументы в пользу повышения ставки до 17-18%: это и разгон инфляции, как годовой, так и недельной, и рост инфляционных ожиданий в мае до 11,7% с 11% в апреле, и мощный рост кредитования, особенно на ипотечном рынке (на 18%), и будущий разгон инфляции, в основном связанный с индексацией тарифов ЖКУ в среднем на 10% по стране, что неизбежно привело бы к сильному росту инфляции уже в июле.

Разбираем главные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров , прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:

— Ставки по вкладам в юанях в крупных банках превысили 6%. В июле 6 из ТОП15 лидеров по объему депозитов физлиц улучшили доходность сберегательных продуктов в китайской валюте. — для валюты вполне неплохо.

— В РФ собираются установить ежегодную индексацию утильсбора на легковые автомобили, автобусы и часть спецтехники до 2030 года, узнал РБК. При этом коэффициент, по которому рассчитывается утильсбор, на некоторые транспортные средства планируют увеличить в десятки раз — например, для электромобилей его могут поднять с 1,63 в 2024 году до 58,62 к 2030-му. — нет, ну это просто издевательство. То есть ЦБ повышает ставку, чтобы остановить разгон инфляции, а Минпромторг её одновременно разгоняет? Да, жесткая ДКП явно надолго.